Futures crypto en partant de zéro : guide pour débuter

Un future est un contrat qui suit le prix d’une crypto. Tu n’achètes pas de bitcoin : tu ouvres une position qui gagne ou perd selon l’évolution de son prix.

• Long : tu gagnes si le prix monte et tu perds s’il baisse.
• Short : tu gagnes si le prix baisse et tu perds s’il monte.

Les futures classiques expirent à une date donnée. Les perpétuels, les plus tradés en crypto, n’expirent pas : tu peux garder la position ouverte aussi longtemps que tu veux. En contrepartie, toutes les quelques heures, on paie le funding, expliqué plus bas.

La marge, c’est l’argent que tu mets. L’effet de levier multiplie cette marge avec de l’argent de l’exchange. Avec 100 $ de marge à 10x, ta position est de 1 000 $ : si le prix bouge de 1 %, tu gagnes ou tu perds 10 $, soit 10 % de ta marge.

CryptoBruj insiste : le nombre de x ne dit pas à lui seul combien tu risques. Ce qui compte, c’est la taille de la position par rapport à ton compte : 5 $ à 100x et 100 $ à 5x, c’est la même position de 500 $. Il l’explique dans cette vidéo :

Combien en utiliser et comment calculer le risque réel, c’est dans le guide sur l’effet de levier et le prix de liquidation.

Avant d’ouvrir, tu choisis le mode de marge. En isolée, chaque position ne peut perdre que la marge que tu y as mise. En croisée, c’est tout le solde du compte futures qui la soutient. Si tu débutes, prends la marge isolée.

Les différences, avec un exemple chiffré, dans le guide sur la marge croisée ou isolée.

Si le prix va contre toi jusqu’à absorber la marge de la position, l’exchange la ferme : c’est la liquidation. Un long sur le BTC à 60 000 $ à 10x est liquidé vers 54 270 $, un peu moins de 10 % plus bas. À 50x, une baisse de moins de 2 % suffit.

Le compte futures ne passe jamais en négatif : s’il tombe à zéro, les positions sont fermées et tu ne dois rien à l’exchange. Mais l’argent de ce compte est perdu. C’est pour ça que le stop loss se place toujours avant le prix de liquidation.

Tu peux calculer le prix de liquidation de n’importe quel trade avec le calculateur de futures.

Comme les perpétuels n’expirent pas, il faut quelque chose pour garder leur prix proche du prix au comptant. C’est le funding, ou taux de financement : un paiement entre traders, toutes les 8 heures sur la plupart des exchanges. S’il est positif, les longs paient les shorts ; s’il est négatif, c’est l’inverse.

Sur un trade de quelques heures, ça se sent à peine. Sur un trade que tu laisses ouvert des semaines, si : à 0,01 % toutes les 8 heures, près de 11 % de la taille de la position partent en un an. Plus de détails dans le guide sur le funding.

Les frais sont prélevés à l’ouverture et à la clôture, sur la taille totale de la position, pas sur ta marge. Avec 100 $ à 20x, tu paies les frais sur 2 000 $.

• Ordre limite : tu le places à un prix et tu attends que le prix l’atteigne. Les frais sont en général plus bas.
• Ordre au marché : il s’exécute tout de suite, au prix du moment. Les frais sont en général plus élevés. Dans son live, CryptoBruj compare 0,02 % pour l’ordre limite et 0,06 % pour l’ordre au marché.

Avec un fort effet de levier, les frais d’ouverture et de clôture peuvent représenter une grosse part du résultat. Tu peux voir combien tu paies avec le calculateur de frais.

La plupart des exchanges ont un compte démo de futures : le même écran, avec de l’argent fictif. CryptoBruj recommande de commencer là et de faire ses erreurs là. Un premier trade d’entraînement :

1. Va sur le compte démo de futures et choisis une paire, par exemple BTC/USDT.
2. Mets la marge en isolée et l’effet de levier à 10x.
3. Décide avant d’entrer où tu clôtureras en gain (take profit) et où en perte (stop loss).
4. Ajuste la taille pour que, si le stop est touché, tu perdes au maximum 2 ou 3 % du compte.
5. Ouvre la position avec le take profit et le stop loss déjà placés.
6. Regarde comment évoluent le résultat, le prix de liquidation et les frais prélevés à la clôture.

Recommence jusqu’à ce qu’ouvrir, clôturer et placer le stop devienne automatique. Essaie aussi ce que tu ne ferais pas avec de l’argent réel, comme du 125x, pour voir à quelle vitesse arrive la liquidation. Si ta façon de trader fonctionne sur le compte démo, passe au compte réel avec un petit montant. CryptoBruj le dit clairement : au début, le plus normal, c’est de ne pas être rentable, et lui a mis presque un an à y arriver.

• Ne perds pas plus de 2 ou 3 % du compte sur un trade. Si le stop que demande le graphique te coûte plus, réduis la taille ou l’effet de levier.
• Ne dépasse pas 20x. Lui trade entre 10x et 20x, et à 50x un trade en marge isolée est liquidé sur un petit mouvement.
• Trois pertes d’affilée, et la journée est finie. Si ce n’est pas ton jour, laisse tomber.
• Ne change pas l’effet de levier avec des positions ouvertes. Choisis-en un, 10x ou 20x, et garde-le.
• Ne trade jamais avec de l’argent emprunté ni avec celui dont tu as besoin pour vivre.

Les bases, dans le guide sur les règles de base du trading. Où placer le stop et le take profit, dans le stop loss et le take profit, et comment trouver les niveaux du graphique, dans les supports et résistances.

• Regarde l’humeur du marché avec l’indice de peur et d’avidité : en avidité extrême, courir après le prix coûte souvent cher.
• Regarde s’il y a des données importantes ce jour-là dans le calendrier économique : l’inflation ou les taux de la Fed font bouger le bitcoin en quelques minutes.
• Et avant de déposer, vérifie où tu trades : comment choisir un exchange pour les futures.