Futuros de cripto do zero: guia para começar

Um futuro é um contrato que acompanha o preço de uma moeda. Você não compra bitcoin: abre uma posição que ganha ou perde conforme o preço se move.

• Long: você ganha se o preço sobe e perde se cai.
• Short: você ganha se o preço cai e perde se sobe.

Os futuros clássicos vencem em uma data. Os perpétuos, os mais operados em cripto, não vencem: você pode manter a posição aberta pelo tempo que quiser. Em troca, a cada poucas horas se paga o funding, que é explicado mais abaixo.

A margem é o dinheiro que você coloca. A alavancagem multiplica essa margem com dinheiro da exchange. Com US$ 100 de margem a 10x, a sua posição é de US$ 1.000: se o preço se move 1%, você ganha ou perde US$ 10, 10% da sua margem.

CryptoBruj insiste que o número de vezes, sozinho, não diz quanto você arrisca. O que conta é o tamanho da posição em relação à sua conta: US$ 5 com 100x e US$ 100 com 5x são a mesma posição de US$ 500. Ele explica isso neste vídeo:

Quanto usar e como se calcula o risco real está no guia de alavancagem e preço de liquidação.

Antes de abrir, você escolhe o modo de margem. Na isolada, cada posição só pode perder a margem que você colocou nela. Na cruzada, todo o saldo da conta de futuros a sustenta. Se você está começando, isolada.

As diferenças, com um exemplo com números, estão no guia de margem cruzada ou isolada.

Se o preço vai contra você até consumir a margem da posição, a exchange a fecha: é a liquidação. Um long de BTC em US$ 60.000 com 10x é liquidado perto de US$ 54.270, pouco menos de 10% abaixo. Com 50x, basta uma queda de menos de 2%.

A conta de futuros nunca fica negativa: se chega a zero, as posições são fechadas e você não deve nada à exchange. Mas o dinheiro dessa conta se perde. Por isso o stop loss vai sempre antes do preço de liquidação.

Você pode calcular o preço de liquidação de qualquer operação com a calculadora de futuros.

Como os perpétuos não vencem, algo precisa manter o preço deles perto do preço à vista. Isso é o funding, ou taxa de financiamento: um pagamento entre traders, a cada 8 horas na maioria das exchanges. Se é positivo, os longs pagam aos shorts; se é negativo, o contrário.

Em uma operação de algumas horas quase não se nota. Em uma que você deixa aberta por semanas, sim: com 0,01% a cada 8 horas, em um ano vão quase 11% do tamanho da posição. Mais no guia de funding.

A taxa é cobrada ao abrir e ao fechar, e sobre o tamanho total da posição, não sobre a sua margem. Com US$ 100 a 20x, você paga a taxa de US$ 2.000.

• Ordem limite: você a deixa em um preço e espera que ele chegue. Costuma pagar menos taxa.
• Ordem a mercado: entra na hora, no preço que houver. Costuma pagar mais. Na live, CryptoBruj compara 0,02% para a limite com 0,06% para a de mercado.

Com alavancagem alta, a taxa de abrir e fechar pode ser uma parte grande do resultado. Você pode ver quanto paga com a calculadora de taxas.

A maioria das exchanges tem uma conta demo de futuros: a mesma tela, com dinheiro fictício. CryptoBruj recomenda começar ali e errar ali. Uma primeira operação de prática:

1. Entre na conta demo de futuros e escolha um par, por exemplo BTC/USDT.
2. Coloque a margem na isolada e a alavancagem em 10x.
3. Decida antes de entrar onde vai fechar com lucro (take profit) e onde com perda (stop loss).
4. Ajuste o tamanho para que, se o stop for acionado, você perca no máximo 2 ou 3% da conta.
5. Abra a posição com o take profit e o stop loss já colocados.
6. Veja como mudam o resultado, o preço de liquidação e as taxas cobradas ao fechar.

Repita até abrir, fechar e colocar o stop sair sem pensar. Teste também o que você não faria com dinheiro real, como 125x, para ver como a liquidação chega rápido. Se o seu jeito de operar funciona na demo, passe para a conta real com uma quantia pequena. CryptoBruj é direto: o normal é não ser lucrativo no começo, e para ele levou quase um ano.

• Não perca mais de 2 ou 3% da conta em uma operação. Se o stop que o gráfico pede leva mais que isso, reduza o tamanho ou a alavancagem.
• Não passe de 20x. Ele opera entre 10x e 20x, e com 50x uma operação na isolada é liquidada com um movimento pequeno.
• Três perdas seguidas, e o dia acabou. Se não é o seu dia, deixe para lá.
• Não mude a alavancagem com posições abertas. Escolha uma, 10x ou 20x, e mantenha.
• Nunca opere com dinheiro emprestado nem com o que você precisa para viver.

As bases estão no guia de regras básicas do trading. Onde colocar o stop e o take profit, em stop loss e take profit, e como encontrar os níveis do gráfico, em suportes e resistências.

• Veja o ânimo do mercado com o Índice de Medo e Ganância: com ganância extrema, correr atrás do preço costuma sair caro.
• Veja se há dados importantes nesse dia no calendário econômico: a inflação ou os juros do Fed movem o bitcoin em minutos.
• E antes de depositar, revise onde você opera: como escolher uma exchange para futuros.